O Frax é um protocolo DeFi no Ethereum que foi fundado em 2019 por Sam Kazemian, Jason Huan e Travis Moor. Ele apresenta uma abordagem exclusiva para o projeto de stablecoin, fazendo a transição de uma stablecoin totalmente por garantias para uma predominantemente algorítmica. O protocolo começa com uma taxa de garantia de 100%, que diminui gradualmente enquanto a meta de preço de US$ 1 por token FRAX for mantida. Esse modelo inovador permite um sistema de stablecoin mais flexível e autônomo que pode se adaptar às condições do mercado.

A engenhosidade do Frax está em seu sistema de token duplo, que inclui a stablecoin FRAX e as Frax Shares (FXS). Enquanto o FRAX foi projetado para manter um valor estável, o FXS é um token volátil que captura o valor da senhoriagem ao cunhar um valor não garantido. Esse sistema cria uma dinâmica em que o FRAX pode ser cunhado com proporções decrescentes de garantia, enquanto os tokens FXS capturam o valor não garantido à medida que a stablecoin faz a transição para um modelo algorítmico.

A stablecoin FRAX existe atualmente em 11 blockchains, a saber, Ethereum, Polygon, Avalanche, BNB Chain, Fantom, Harmony, Moonriver, Solana, Arbitrum, Near e Optimism.

Documentos oficiais: https://docs.frax.finance/

Site oficial: https://frax.finance

O protocolo Frax opera por meio de um sistema de contratos inteligentes conhecido como Frax Pools. Esses pools cunham tokens FRAX para os usuários em troca de garantias ou devolvem as garantias quando o FRAX é resgatado. Cada pool do Frax aceita um tipo diferente de garantia, proporcionando flexibilidade e diversidade ao sistema. O protocolo garante que o FRAX sempre possa ser cunhado e resgatado por US$ 1 de valor, permitindo que os arbitradores equilibrem a demanda e a oferta do token no mercado aberto.

O Frax também apresenta uma abordagem exclusiva para a receita do protocolo. Os Frax Pools armazena ativos cripto que podem ser utilizados para receber juros, taxas de liquidez e recompensas de farming de rendimentos. Futuras atualizações do contrato do Frax Pool podem depositar automaticamente garantias em protocolos DeFi listados na lista de permissões para gerar receita para o Frax Protocol. Esse uso inovador de ativos em garantia aumenta ainda mais a autonomia e a sustentabilidade financeira do protocolo.

FRAX é a stablecoin dentro do protocolo Frax. Ele foi projetado para manter um valor estável de US$ 1, proporcionando um meio de troca confiável no mundo volátil das criptomoedas. O FRAX sempre pode ser cunhado e resgatado do sistema por US$ 1 de valor, garantindo sua estabilidade. Diferentemente das stablecoins tradicionais, o FRAX deixa de ser totalmente garantido e passa a ser predominantemente algorítmico, reduzindo a necessidade de garantias, desde que a meta de preço seja mantida.

A abordagem inovadora do Frax em relação ao design da stablecoin tem implicações significativas para o mundo das finanças. Ao fazer a transição de um modelo totalmente por garantias para um modelo predominantemente algorítmico, o Frax reduz a dependência das garantias, tornando o sistema mais eficiente e autônomo. Esse modelo poderia influenciar futuros designs de stablecoin, incentivando mais inovações no setor.

Além disso, ao introduzir um sistema de token duplo, o Frax separa o valor estável do token FRAX do valor de senhoriagem volátil capturado pelo token FXS. Essa separação permite um sistema financeiro mais dinâmico e flexível, no qual os usuários podem escolher entre estabilidade e lucro potencial. Dessa forma, o Frax não está apenas revolucionando o design da stablecoin, mas também remodelando o cenário das finanças descentralizadas.

No dinâmico mundo das criptomoedas, a capitalização de mercado do Frax (FRAX) vem causando impacto como stablecoin de algoritmo fracionário pioneira. Ficar de olho no preço do Frax hoje é crucial para investidores e entusiastas, considerando sua combinação exclusiva de ativos em garantia e mecanismos algorítmicos que determinam o valor da moeda Frax. Sendo parcialmente apoiado por garantias como USDC e regido pelo Frax Share (FXS), ele desempenha um papel fundamental na manutenção da estabilidade de preços do token FRAX.

Esse mecanismo duplo garante uma defesa robusta contra eventos inesperados, promovendo a confiança entre os usuários devido à tecnologia de blockchain transparente que mostra a garantia que respalda a stablecoin. Essa abordagem inovadora de estabilidade de preços posicionou o Frax como líder no setor de finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo um sistema monetário on-chain escalável, confiável e estável.

O preço atual do Frax mantém uma indexação estável, principalmente em relação ao dólar americano, por meio de uma série de mecanismos complexos. O protocolo utiliza o Algorithmic Market Operations (AMO) para capturar automaticamente oportunidades de arbitragem em seus pools de liquidez no mercado aberto, estabilizando assim sua indexação. O índice de garantia é um fator crítico na determinação do preço da criptomoeda, pois ele se ajusta com base no preço de mercado do Frax, facilitando sua cunhagem e resgate de uma forma que evita espirais drásticas de preços.

Analisando o histórico de preços do Frax, fica evidente que o protocolo introduziu vários recursos inovadores no espaço cripto. O Frax Price Index (FPI), por exemplo, está vinculado a uma cesta de itens de consumo do mundo real, acompanhando a inflação e mantendo um preço estável dentro da cesta do Consumer Price Index. Esse recurso inovador, juntamente com a economia do Frax Finance, incluindo funções como o Fraxlend, que oferecem empréstimos sem a necessidade de permissão e originação de dívidas, influencia significativamente as taxas de conversão de Frax para USD e seu volume geral de trading.

Ao olharmos para o futuro, a previsão de preço do Frax para os próximos anos parece promissora, com vários analistas prevendo um possível aumento no valor do FXS até 2030. Ficar de olho na capitalização de mercado do token FRAX e no gráfico de preços do Frax ao vivo pode fornecer informações detalhadas sobre suas últimas notícias e análises de preços. O preço do Frax em tempo real, complementado por seus dados históricos de preços, será uma ferramenta essencial para a previsão do preço da criptomoeda e para a tomada de decisões informadas no mercado de criptomoedas em constante evolução.